2月14日，A股的股民忙着去过情东说念主节，港股的股民则专心搞奇迹，股价蹭蹭高潮。有圈外（写演义的作者）博主发微：从1月13日到2月13日，果真收益让东说念主目眩散乱的一个月；现在的恒生涨的让东说念主发怵。
其实不是A股股市不死力，而是港股涨的太猛了。毕竟开年一来，A股一样涨迅猛。
不外最猛的不是deepseek观点股，而是哪吒2最大受益者的明朗传媒，流畅5个20cm大肉，开年以来暴涨264%，市值暴增740亿，最新市值突破1000亿元。其次是deepseek有关观点股：并行科技、清运科技等均涨超200%。
至于港股这边，2月14日情东说念主节这天，真的是给昆季姐妹们发红包了，这红包雨涨的目眩散乱，恒生指数涨3.69%，恒生科技涨5.56%，本年以来暴涨超23%，系的阿里健康涨29%，哔哩哔哩涨15%，京东、腾讯、小米等涨超7%，好意思团、阿里等涨超6%。
连跌三四年的医药股也演出暴力反弹，阿里健康涨29%，医脉通涨24%，祥瑞好大夫涨18%，诺诚健华涨15%，微创机器东说念主涨12%，药明生物涨12%，药明康德涨10%。
不错说，港股随地是黄金。基于此，金石杂谈也忍不住感叹：港股中枢钞票迎来春天？
关于港股暴涨，1）2月14日最大的催化剂众人王人知说念，本文不予赘述，但有小数相配明确：市场预期偏好大幅提高。
2）deepseek出圈激发的中国钞票全面评估，在2月13日倏得跳水后不时狂飙，这种日内调养突显港股牛市的刚烈，尤其对严重超跌的医药股、恒生互联网是一次全面的价值重估。关联词也要留意，短期猛涨之后随时可能到来的调养。
3）特朗普文告的平等关税未立即现实，为通过讨论科罚贸易纠纷留出空间。2月13日，好意思股三大指数普涨，好意思元指数下挫，非好意思货币大宗走高。
4）具体公司的利好，尤其阿里，近期迎来多厚利好，与苹果和解提供在地化版块的Apple Intelligence；李飞飞用50好意思元贪图的模子和DeepSeek的R1等顶端推理模子不相高下；马云近期现身，从现身闲鱼到现身盒马。
多位机构策略师和投资司理觉得，与多只AI观点股翻倍的A股市场说明比拟，港股有关AI观点股处于较低位，AI观点落潮压力较小，AI飞腾可能仍会延续，但指数短期参加超买区域，不摈斥机构会暂时赚钱了结。
中泰海外策略分析师颜招骏示意，基准情况下，ag百家乐回血权衡恒生指数2025年盈利增长5%，风险溢价7.5%，给以2025年年底恒生指数的缱绻价为20300点，全年障碍波幅在16700点至23500点。
他示意，最乐不雅情况下，若中央财政兜底径直补贴处所政府及住户收入，有劲托底地产止跌回稳、刺激通胀回升、扭转住户畴昔收入和劳动预期，咱们权衡恒生指数2025年内有望卓见23500点。
值得正经的是，就在这个档口，有两篇研报火了，一篇是瑞银给出的中好意思科技公司对标名单；一篇是对标好意思股七朵金花，中国的七大科技巨头王人有谁？
据瑞银，deepseek催化中国钞票重估，对标好意思国公司名单如下：中国的英伟达，地平线机器东说念主和黑芝麻智能；中国的特斯拉：集团和逸想汽车，折价果然高达80%致使90%；台积电对标中芯海外和华虹半导体，华虹照旧严重低估；念念科对标中兴通信，一样严重低估；meta对标腾讯、亚马逊对标阿里、谷歌对标百度，中国科技公司王人严重低估。
另一篇研报中，华泰示意：DeepSeek的突破性后果闭塞了昔日两年好意思国在前沿大模子的主导地位，有望显耀裁汰中国企业发展大模子的硬件门槛，推动包括算力芯片、云服务、端侧智能和2B/2C运用在内的中国科技产业链参加新一轮鼎新周期。
华泰觉得，对标苹果、谷歌、亚马逊、微软、Meta、特斯拉、英伟达，中国的科技七巨头则有小米、逸想、比亚迪、中芯海外、阿里巴巴、腾讯、。
具体来看投资逻辑：1）小米：端侧AI落田主要受益者之一。2025年，存眷：1）新车发布推动小米汽车业务再上一个台阶，2）手机业务毛利率和全球市占率稳步莳植，3）众人电出海推动智能硬件业务妥当增长，4）DeepSeek在边际AI上的落地，推动AI眼镜等新品类增长。
2）逸想：大模子落地推动AI PC和服务器加快发展。2025年存眷：1）AI助理/AI智能体落地，推动公司AI PC和AI 手机渗入率稳步莳植，2）DeepSeek等AI大模子的买卖化落地有望带动企业加大IT投资，带动服务器、存储等逸想企业级业务居品出货量稳步增长。
3）比亚迪：存眷电动车龙头智能化转型机遇。比亚迪通过智能化转型，加快高阶智驾功能在中低端车型渗入，2025年挑战550万销量缱绻,不时鼓动高端化与出海计策。
4）中芯海外：全球产业链重构主要受益者之一。中芯海外是中国最大，全球第三大晶圆代工企业,产业链重构主要受益者。主要发展驱能源包括：1）在地化分娩需求运行熟练产线稼动率保管满盈，2）多年研发效果阐明，先进产线良率稳步提高。
5）阿里巴巴：国内朝上云服务厂商，受益AI需求迸发。阿里有望受益于2025年AI运用发展带来的基础云服务需求开释。瞻望畴昔：1）公司有望引颈国内云服务厂商及互联网AI运用价值重估；2）电阛阓景下强化运用探索，2B降本提效+2C体验优化双路并进，夯实其电商市场份额，进而踏实电商主业估值。
6）腾讯：AI赋能外交告白，混元大模子畴昔可期。存眷：1）AI+视频号：告白加载率处于行业低位，重复AI赋能后，行业中期有望同步达成价位高潮和降本增效；2）AI+游戏：混元开源3D大模子，助力游戏开导商加快研发程度，3）AI+云：腾讯云借力大模子丰富现存居品矩阵，加快AI在2B端买卖化落地。
7）好意思团：土产货糊口破钞龙头。公司成长性卓绝，存眷：1）外卖下千里市场仍有增量，UE处于爬坡通说念，现时超万亿GTV领域下利润开释可不雅；2）到店业务竞争已过拐点，利润开启缔造；3）闪购、出海业务初具领域，“零卖”+“科技”计策落地为公司带来远期成恒久权。