东兴证券股份有限公司刘宇卓近期对龙佰集团进行商讨并发布了商讨陈述《钛白粉龙头强化一体化上风，络续布局产业链资源》Ag百家乐时间差，给以龙佰集团买入评级。
龙佰集团(002601)
龙佰集团是钛白粉龙头企业。公司是大家钛产业范畴的杰出人物，现在领有钛白粉产能151万吨、海绵钛产能8万吨，双双位居大家第一。公司是钛白粉行业为数未几的同期具有硫酸法工艺和氯化法工艺的钛白粉供应商。公司氯化法钛白粉分娩技巧并排国外向上水准的同期，又能有用裁汰分娩本钱，杀青了国产氯化法钛白粉居品在中国及大家市集的份额增长。
公司具备钛白粉产业链一体化上风。公司掌持了优质矿产资源及深加工才气，居品意会钛全产业链。公司领有多处矿权，可确保为分娩自由供应钛精矿，公司使用自产的钛精矿及外购的钛精矿加工分娩硫酸法钛白粉、富钛料（包括高钛渣、合成金红石）及生铁，富钛料进一步加工分娩四氯化钛、海绵钛、氯化法钛白粉。公司全产业链上风使公司上游分娩出的居品或副居品可径直用作卑劣居品分娩的原材料。公司产业链一体化分娩工艺可杀青废副居品的轮回期骗，裁汰公司概述分娩本钱。
现时钛白粉行业盈利处于周期底部，存在边缘改善预期。钛白粉属于地产后周期品种，2024年下半年于今，钛白粉市集价钱络续下行，现时行业盈利处于较低水平。从需求端看，跟着国内宏不雅经济政策络续发力，举座需求端有望改善，钛白粉需求有望获取提振，行业中长期盈利水平有望底部回升。
公司络续布局上游矿产资源，强化产业链一体化上风。在上游原料矿产资源方面，公司积极建树两矿聚会斥地名堂，AG真人百家乐线路大幅耕种公司搁置的钒钛磁铁矿资源量，为改日公司原材料供应奠定坚实基础。此外，公司与四川当然资源集团订立计谋趋奉框架契约，在红格南矿采用、钒钛产业、钛精矿交易、股权、科技等多个范畴进行趋奉，咱们合计有助于深化公司上游资源布局。
公司盈利量度及投资评级：公司是钛白粉行业龙头企业，钛白粉与海绵钛产能均位居大家前哨，公司在作念大作念强主业的同期，络续布局产业链高卑劣资源，并积极布局新动力材料范畴，酿成多元化协同发展的业务方法。咱们守护对公司的盈利量度，量度公司2024~2026年净利润离别为36.15、42.25和48.77亿元，对应EPS离别为1.52、1.77和2.05元，现时股价对应P/E值离别为12、10和9倍。守护“热烈保举”评级。
风险教唆：居品价钱大幅下滑；名堂建树程度不足预期；行业新增产能投放过快；行业需求下滑。
证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据筹商，东北证券喻杰商讨员团队对该股商讨较为真切，近三年量度准确度均值为76.37%，其量度2024年度包摄净利润为盈利32.51亿，凭证现价换算的量度PE为13.26。
最新盈利量度明细如下：
该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级11家，增持评级4家；往常90天内机构主意均价为21.62。
以上骨子为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号）Ag百家乐时间差，不组成投资提议。