2024-03-23 21:25 点击次数:170
开源证券股份有限公司吕明,周嘉乐,张霜凝近期对伟星股份进行磋商并发布了磋商讲演《公司信息更新讲演:功绩快报稳健预期,用度计提更正导致Q4利润高增》,赐与伟星股份买入评级。
伟星股份(002003)
功绩快报稳健预期,用度计提更正导致Q4利润高增,保管“买入”评级公司发布2024年功绩快报,2024年收入预测实现46.7亿元(同比+19.6%,下同),归母净利润7.06亿元(+26.4%),扣非归母净利润6.9亿元(+29.5%),归母净利率15.1%(+0.8pct),盈利才智安祥进步。分季度来看,2024Q1/Q2/Q3/Q4营收区分同比+14.8%/+32.2%/+19.3%/+9%,归母净利润区分同比+45.2%/+36.2%/-9.9%/+218.2%,扣非归母净利润区分同比+46.1%/+31.1%/+2.6%/+167.6%,Q3及Q4利润波动较大主要系奖金计提方式更正,由此前Q4一次性计提转为分担到每个季度计提。公司国际化龙头竞争上风徐徐显露,看好国外产能合手续爬坡及智能制造升级下,徐徐霸占市集份额带动功绩稳步增长。功绩基本稳健预期,集合功绩快报,咱们略下调2024年并保管2025-2026年盈利预测,预测2024-2026年归母净利润为7.06/8.16/9.41亿元(2024年原值为7.1亿元),面前股价对应PE为21.5/18.6/16.1倍,保管“买入”评级。
加快布局大家化策略,AG百家乐下载国外产能合手续鼓动中,越南工场2025年预测盈利改善公司大家化策略合手续鼓动中,积极扩展国外产能,一方面加多订单黏性并拓展新客户,另一方面侧目好意思国对中关税影响。(1)孟加拉:未来会合手续技改以进步自动化水平,坐褥截止有望进一步进步;(2)越南:2024年3月建成投产,前期主要以客户验厂等事项为主,2024年预测蚀本,跟着国际化产能竞争上风进步,预测2025年接单及盈利才智有所改善。
永恒竞争力上风权臣,老客户份额/新客户准入有望合手续进步
公司当作大家辅料头部企业,在辅料产物品类各种性、前卫性、翻新才智、快反才智以及产物的配套才智等方面齐酿成了较强的竞争上风,稳健下流品牌客户对辅料供应商的条件,老客户份额进步/新客户准入有望徐徐达成。
风险领导:产能爬坡不足预期,下旅客户需求疲软风险、原材料价钱大幅高潮。
证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据计较,天风证券孙海洋磋商员团队对该股磋商较为真切,近三年预测准确度均值高达82.12%,其预测2024年度包摄净利润为盈利7.06亿,凭证现价换算的预测PE为21.62。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有12家机构给出评级,买入评级12家;畴昔90天内机构主义均价为15.61。
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