AG真人百家乐 嘉必优(688089)：海外、国内双启动 钞票重组有望掀开新空间

公司败露2024年齿迹快报：公司2024年营收5.55亿元，同比增长25.1%AG真人百家乐，归母净利润1.24亿元、同比增35.3%；2024年收入略超咱们预期。2024Q4单季营收1.68亿元、同比增41.1%，营收创单季新高；归母净利润0.40亿元、同比增28.2%；扣非归母净利润0.35亿元，同比增62.2%，创单季新高。公司正在谋略并购欧易生物65%股权，因为欧易生物质产评估及交游决策尚未败露，且后续并购时辰表无法预测。不斟酌欧易生物并购后的影响，仅预测上市公司原有业务部分，咱们保管2024-2026年归母净利润预测1.24/1.54/1.94亿元，对应EPS预测0.74/0.92/1.15元，现时股价对应31.8/25.5/20.4倍PE，钞票重组协同赋能有望掀开导展空间，保管“买入”评级。

海外、国内收入双启动，全年保管较高增长

从全年收入推崇来看，除2024Q3受海外客户取货节律放缓影响以外，百家乐ag跟og有什么区别其他单季营收基本保握在30%以上增长（2024H1红海场地病笃、海外客户备货积极，2024Q3消化库存、备货放缓），2024Q4营收规复高增长主因海外客户等规复取货。分区域看，国内阛阓新国标提量红利开释，奶粉行业企稳回升、新国标家具占比提高预测带动国内收入增长；海外阛阓受益于敌手帝斯曼专利到期，雀巢、达能等伏击客户提高份额。公司2024Q4收入规复较高增长，扣非净利润再改进高主因海外业务规复、产能运用率回升带动公司利润率改善。

钞票重组有望强化多组学研发实力，协同赋能有望掀开念念象空间公司收购方向欧易生物树立于2009年，旗下领有晶准生物、鹿明生物、青岛欧易三家全资子公司，荣获国度级专精特新“小巨东说念主”、上海市科技小巨东说念主企业，公司从事多组学检测做事和分子会诊家具开导，提供“单细胞+空间+代谢组”衔接分析决策，完善公司前端底层研发实力，弥远来看二者协同赋能有望掀开念念象空间。

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